ราคาหุ้น NVIDIA หยุดนิ่ง: Palantir เป็นทางเลือก AI ที่ดีกว่าหรือไม่?

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ:

• ราคาหุ้นของ NVIDIA หยุดชะงักในเดือนนี้ ท่ามกลางข่าวเกี่ยวกับจีนหลายข่าว
• ข้อมูลทางเทคนิคชี้ให้เห็นว่าหุ้นอาจปรับตัวลดลงในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า
• Palantir เป็นทางเลือกที่ดีกว่าและถูกกว่า NVDA

ราคาหุ้น NVIDIA ปรับตัวขึ้นอย่างช้าๆ ในเดือนนี้ เนื่องจากนักลงทุนจับตาดูสถานการณ์ที่เกิดขึ้นในประเทศจีน ซึ่งขณะนี้บริษัทจะแบ่งกำไรให้กับรัฐบาลสหรัฐอเมริกา ราคาหุ้น NVDA ซื้อขายอยู่ที่ 182 ดอลลาร์ในวันพฤหัสบดี ซึ่งเป็นระดับที่อยู่ในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา บทความนี้จะสำรวจว่า Palantir เป็นทางเลือกที่ดีกว่าสำหรับ AI หรือไม่

ราคาหุ้น NVIDIA เผชิญความเสี่ยง

ราคาหุ้น NVDA ปรับตัวสูงขึ้นอย่างแข็งแกร่ง เนื่องจากการลงทุนในศูนย์ข้อมูลพุ่งสูงขึ้นในปีนี้ การเติบโตนี้ได้รับแรงหนุนจากการใช้จ่ายอย่างแข็งแกร่งของบริษัทชั้นนำหลายแห่ง เช่น Microsoft, Meta Platforms และ Google

นักวิเคราะห์มองในแง่ดีว่าราคาหุ้นมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นอีกมาก ในบันทึกล่าสุด เราได้เน้นย้ำถึง นักวิเคราะห์ของ Bank of America และ Morgan Stanley ที่เชื่อว่าราคาหุ้นจะพุ่งสูงถึง 250 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งเมื่อถึงเวลานั้น บริษัทจะมีมูลค่าถึง 6 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐฯ

อย่างไรก็ตาม การวิเคราะห์ทางเทคนิคชี้ว่าราคาหุ้นจะปรับตัวลดลงเมื่อใกล้ถึงวันประกาศผลประกอบการ กราฟด้านล่างแสดงให้เห็นว่าหุ้นได้เกิดสัญญาณขาลง (bearish divergence) เนื่องจาก MACD และดัชนี Relative Strength Index (RSI) เริ่มเคลื่อนไหวในทิศทางขาลง

ราคาหุ้นอาจปรับตัวลดลงเนื่องจากการกลับตัวของค่าเฉลี่ย เนื่องจากราคายังคงสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่มาก นอกจากนี้ ราคาหุ้นอาจร่วงลงไปที่ 153 ดอลลาร์ เพื่อทดสอบระดับสำคัญที่เคยเป็นจุดสูงสุดสองครั้งในเดือนพฤศจิกายนปีที่แล้วและเดือนมกราคมปีนี้ รูปแบบการทะลุและทดสอบซ้ำเป็นรูปแบบการต่อเนื่องที่พบได้บ่อย หมายความว่าราคายังคงสามารถพุ่งขึ้นไปถึง 250 ดอลลาร์ได้

หุ้น Palantir เป็นทางเลือกที่ดีกว่า NVDA หรือไม่?

Palantir และ NVIDIA เป็นหนึ่งในผู้เล่นรายใหญ่ที่สุดด้านปัญญาประดิษฐ์ NVDIA มุ่งเน้นการสร้างฮาร์ดแวร์ ซึ่งใช้ในการดำเนินการด้าน AI ส่วนใหญ่ในปัจจุบัน นอกจากนี้ NVDIA ยังมีบทบาทเล็กน้อยในอุตสาหกรรมซอฟต์แวร์ผ่าน CUDA ซึ่งใช้ในการแปลง GPU ให้เป็นอุปกรณ์อเนกประสงค์

ในทางกลับกัน Palantir เป็นบริษัทซอฟต์แวร์ที่นำเสนอโซลูชันหลักสามประการ ได้แก่ Gotham, Foundry และ Palantir Artificial Intelligence Platform (AIP)

Gotham เป็นแพลตฟอร์มที่รัฐบาลส่วนใหญ่ใช้เพื่อบูรณาการและวิเคราะห์ข้อมูลจำนวนมหาศาล ในขณะที่ลูกค้าองค์กรใช้ Foundry ในอุตสาหกรรมต่างๆ เช่น อวกาศและพลังงาน

AIP ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มหลักที่บริษัทต่างๆ ใช้สร้างแอปพลิเคชันปัญญาประดิษฐ์ นี่เป็นหนึ่งในเหตุผลหลักที่ทำให้ราคาหุ้น PLTR สูงกว่า NVIDIA ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ดังแสดงในแผนภูมิด้านล่าง

Palantir ยังคงมีราคาถูกและมีรันเวย์สำหรับการเติบโต

เหตุผลหนึ่งที่ทำให้ PLTR ดีกว่าหุ้น NVIDA ก็คือ ธุรกิจของบริษัท โดยเฉพาะธุรกิจพาณิชย์ กำลังเติบโต ผลประกอบการล่าสุดแสดงให้เห็นว่ารายได้ของบริษัทเพิ่มขึ้น 48% ในไตรมาสที่สอง เป็น 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

แผนกพาณิชย์ของสหรัฐฯ ซึ่งเป็นที่จับตามองอย่างใกล้ชิด เติบโตขึ้น 93% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า เนื่องจากมีบริษัทต่างๆ นำเครื่องมือ AI มาใช้มากขึ้น จำนวนลูกค้าของแผนกพาณิชย์เพิ่มขึ้น 43% ฝ่ายบริหารหวังว่าแผนกพาณิชย์จะแซงหน้าแผนกของรัฐบาลในเร็วๆ นี้

แม้จะมีอัตราส่วนราคาต่อกำไรสูง แต่ PLTR ก็เป็นบริษัทที่มีราคาค่อนข้างถูกเช่นกัน ข้อมูลจาก Yahoo Finance แสดงให้เห็นว่าอัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าอยู่ที่ 285 ซึ่งสูงกว่าอัตราส่วนของ NVIDIA ที่ 50 มาก

อย่างไรก็ตาม นักลงทุนวอลล์สตรีทใช้วิธีการประเมินมูลค่าที่แตกต่างออกไปสำหรับบริษัทซอฟต์แวร์ วิธีนี้เรียกว่ากฎ 40 ซึ่งพิจารณาการเติบโตของรายได้และอัตรากำไรของบริษัทต่างๆ

ในอุดมคติ การนำตัวเลขทั้งสองมารวมกันจะแสดงให้เห็นว่าบริษัทให้ความสำคัญกับการเติบโตมากกว่าผลกำไรหรือไม่ ตัวเลขที่มากกว่า 40 แสดงว่าบริษัทกำลังรักษาสมดุลของทั้งสองสิ่งนี้

PLTR รายงาน รายได้ เติบโต 68% และมีอัตรากำไรจากการดำเนินงาน 27% ทำให้ได้คะแนน Rule-of-40 อยู่ที่ 95% ซึ่งสูงกว่าเกณฑ์มาตรฐาน 40% อย่างมาก ซึ่งบ่งชี้ว่าอาจมีการประเมินมูลค่าต่ำกว่าความเป็นจริง โอกาสเติบโตยังคงอยู่ เนื่องจากมีบริษัทจำนวนมากขึ้นที่หันมาใช้แพลตฟอร์มนี้

ในขณะเดียวกัน NVIDIA ก็เผชิญกับความเสี่ยงเนื่องจากรายได้ส่วนใหญ่มาจากบริษัทเพียงไม่กี่แห่ง ดังนั้น NVIDIA อาจเผชิญกับอุปสรรคเมื่อการใช้จ่ายด้านศูนย์ข้อมูลเริ่มลดลง

ราคาหุ้นของ Palantir แซงหน้า NVIDIA ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา และมีแนวโน้มว่าจะยังคงแซงหน้าต่อไป เนื่องจากความต้องการสินค้าและบริการของบริษัทเพิ่มสูงขึ้น นอกจากนี้ Palantir ยังถือว่าคุ้มค่าเมื่อใช้เกณฑ์ 40 อีกด้วย

การปฏิเสธความรับผิดชอบ

บทความนี้มีไว้เพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ได้ให้คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใด ผู้เขียนหรือบุคคลใดๆ ที่กล่าวถึงในบทความนี้จะไม่รับผิดชอบต่อการสูญเสียทางการเงินใดๆ ที่อาจเกิดขึ้นจากการลงทุนหรือการซื้อขาย โปรดทำการค้นคว้าก่อนตัดสินใจทางการเงินใดๆ