คาดการณ์ราคาหุ้น Tesla ก่อนผลประกอบการไตรมาสที่ 3: ซื้อหรือขาย?

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ราคาหุ้นของ Tesla มีแนวโน้มที่จะผันผวนอย่างมากก่อนและหลังจากผลประกอบการไตรมาสที่สาม
• นักวิเคราะห์คาดว่าผลประกอบการที่จะเกิดขึ้นจะแสดงให้เห็นว่ายอดขายในไตรมาสที่ 3 จะเพิ่มขึ้น
• เผชิญกับอุปสรรคสำคัญในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า รวมถึงการสิ้นสุดของเครดิตภาษี EV

ราคาหุ้นของ Tesla ปรับตัวลดลงในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา จากจุดสูงสุดของปีที่ 470 ดอลลาร์สหรัฐฯ สู่ระดับปัจจุบันที่ 430 ดอลลาร์สหรัฐฯ โดยพุ่งขึ้นประมาณ 102% จากจุดต่ำสุดของปีนี้ บทความนี้จะสำรวจสิ่งที่คาดหวังก่อนการประกาศผลประกอบการในสัปดาห์หน้า

ผลประกอบการของ Tesla

ราคาหุ้นของ Tesla น่าจะยังคงผันผวนอย่างมากในอีกไม่กี่วันข้างหน้า เนื่องจากบริษัทผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้ารายใหญ่จะเผยแพร่รายได้ในไตรมาสที่ 3 ซึ่งคาดว่าจะแข็งแกร่ง

ตัวเลขการส่งมอบล่าสุดแสดงให้เห็นว่าบริษัทส่งมอบรถยนต์ได้ 497,099 คันในไตรมาสที่สาม โดยขายได้ 167,099 คันในเดือนกันยายน ตามมาด้วยการส่งมอบ 165,000 คันในเดือนกรกฎาคมและสิงหาคม

ยอดขายที่พุ่งสูงขึ้นนี้เกิดขึ้นเนื่องจากลูกค้าต่างแห่กันมาใช้เครดิต EV มูลค่า 7,500 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งปัจจุบันได้หมดอายุลงแล้ว นอกจากนี้ ธุรกิจในประเทศจีนยังมียอดขายที่แข็งแกร่งเกินคาดในเดือนกันยายนอีกด้วย

ข้อมูลที่รวบรวมโดย Yahoo Finance แสดงให้เห็นว่านักวิเคราะห์คาดการณ์ผลประกอบการที่จะมาถึงนี้ว่ารายได้ของบริษัทจะเพิ่มขึ้น 5.23% เมื่อเทียบกับปีก่อนในไตรมาสที่สาม เป็น 2.65 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ นักวิเคราะห์จากวอลล์สตรีทคาดการณ์รายได้สูงสุดไว้ที่ 2.878 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ

อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ากำไรของบริษัทจะยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากบริษัทยังคงใช้งบประมาณด้าน R&D ต่อไป คาดว่ากำไรต่อหุ้นจะอยู่ที่ 55 เซนต์ ลดลงจาก 72 เซนต์ในช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อน

นอกจากผลประกอบการโดยรวมแล้ว ราคาหุ้นของ Tesla จะตอบสนองต่อการคาดการณ์ผลประกอบการสำหรับไตรมาสที่สี่และทั้งปี คาดการณ์ว่ารายได้ในไตรมาสที่ 4 ของ Tesla จะลดลง 0.27% เหลือ 2.564 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่รายได้ทั้งปีจะลดลงเกือบ 4% เหลือ 9.4 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ

หุ้น TSLA เผชิญแรงกดดันสำคัญ

ราคาหุ้นของ Tesla กำลังเผชิญกับอุปสรรคสำคัญที่จะส่งผลกระทบต่อผลประกอบการในระยะยาว ประการแรก บริษัทจะได้รับผลกระทบจากการสิ้นสุดของ เครดิตภาษีของรัฐบาลกลางและรัฐ ในอีกไม่กี่ไตรมาสข้างหน้า ก่อนที่ลูกค้าจะปรับตัวเข้ากับวิถีชีวิตใหม่ได้อย่างเต็มที่

ประการที่สอง บริษัทเพิ่งสูญเสียหนึ่งในธุรกิจที่ทำกำไรได้มากที่สุดไปเมื่อเร็วๆ นี้ นั่นคือ เครดิตตามกฎระเบียบที่ขายให้กับผู้ผลิตรถยนต์รายอื่น จากการประมาณการพบว่าบริษัทสร้างรายได้จากเครดิตเหล่านี้มากกว่า 10.7 พันล้านดอลลาร์ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา โดยในปีงบประมาณล่าสุดเพียงปีเดียวมีมูลค่าถึง 2.4 พันล้านดอลลาร์

ทรัมป์และพรรครีพับลิกันโต้แย้งว่าการยกเลิกเครดิตเหล่านี้จะช่วยลดต้นทุนรถยนต์ให้กับลูกค้า สำหรับเทสลา นี่จะเป็นการสูญเสียหนึ่งในธุรกิจที่ทำกำไรมากที่สุดของบริษัท

ประการที่สามและสำคัญที่สุด Tesla ได้รับการยกย่องว่าเป็นบริษัทที่มีการเติบโตอย่างรวดเร็ว แต่ในความเป็นจริง ธุรกิจของบริษัทกลับหยุดชะงัก

ข้อมูลที่รวบรวมโดย Seeking Alpha แสดงให้เห็นว่ามีอัตราส่วน P/E ล่วงหน้าอยู่ที่ 297 ซึ่งสูงกว่าค่ามัธยฐานของภาคส่วนที่ 18 อย่างมีนัยสำคัญ นอกจากนี้อัตราส่วน PE ยังสูงกว่าอัตราส่วน PE ของบริษัทอื่นๆ ที่เติบโตเร็วกว่า เช่น Nvidia, Palantir และ Microsoft อย่างมีนัยสำคัญ

นอกจากนี้ การเปิดตัวผลิตภัณฑ์ล่าสุดของบริษัทยังไม่ประสบความสำเร็จเท่าใดนัก ยกตัวอย่างเช่น ยอดขาย Cybertruck ของบริษัทลดลงในปีนี้ โดยในไตรมาสที่ผ่านมา บริษัทขายได้เพียง 5,400 คัน ซึ่งหมายความว่ายอดขายจะไม่เป็นไปตามเป้าหมายที่ Elon Musk ตั้งไว้ที่ 250,000 คันต่อปี รถบรรทุกกึ่งพ่วงของ Tesla ยังคงประสบปัญหาในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา

หุ้นของ Tesla จะตกอยู่ภายใต้แรงกดดันเช่นกัน เนื่องจากการแข่งขันในจีนและยุโรปที่ทวีความรุนแรงขึ้น บริษัทรถยนต์ไฟฟ้าของจีนอย่าง Xpeng, Li Auto และ Xiaomi ยังคงทำผลงานได้ดี ขณะที่แบรนด์ยุโรปอย่าง VW และ BMW กำลังเพิ่มส่วนแบ่งทางการตลาดในอุตสาหกรรมรถยนต์ไฟฟ้า ธุรกิจในอินเดียที่เพิ่งเปิดตัวไปก็ยังคงประสบปัญหา

การวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาหุ้น Tesla

กราฟกรอบเวลารายวันแสดงให้เห็นว่าราคาหุ้น Tesla ปรับตัวลดลงในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา โดยเคลื่อนตัวจากระดับสูงสุดที่ 470 ดอลลาร์ไปที่ระดับปัจจุบันที่ 430 ดอลลาร์

มีสัญญาณบ่งชี้ว่าหุ้นได้ก่อตัวเป็นรูปแบบการกลับตัวแบบเกาะ ซึ่งเกิดขึ้นหลังจากสินทรัพย์มีการเคลื่อนไหวช่องว่างราคา ในกรณีนี้ การเคลื่อนไหวช่องว่างราคาเกิดขึ้นในเดือนกันยายน เมื่อมัสก์ได้ส่งสัญญาณถึงรถยนต์ที่ราคาจับต้องได้มากขึ้น

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ (RSI) ยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง ขณะที่เส้นทั้งสองของตัวบ่งชี้ MACD ก่อตัวเป็นเส้นตัดกันในทิศทางขาลง

ดังนั้น สถานการณ์ที่น่าจะเป็นไปได้มากที่สุดคือเมื่อราคาหุ้นยังคงลดลงต่อไป ขณะที่ผู้ขายกำหนดระดับแนวรับสำคัญถัดไปที่ 400 ดอลลาร์