Ethereum (ETH) เผชิญกับการปฏิเสธอย่างรุนแรงที่ระดับ 3,400 ดอลลาร์ ขณะที่นักวิเคราะห์จับตาดูแนวรับที่ 3,000 ดอลลาร์

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ราคา Ethereum (ETH) เผชิญกับการปฏิเสธอย่างรุนแรงที่ระดับ 3,400 ดอลลาร์ เนื่องจากนักวิเคราะห์หันไปให้ความสนใจกับโซนแนวรับที่ 3,000–3,100 ดอลลาร์
• ถึงแม้ว่าราคาจะปรับตัวลง แต่ยอดเงินไหลเข้ากองทุน ETF ยังคงแข็งแกร่ง โดย BlackRock ซื้อ ETH มูลค่า 56.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
• ปริมาณการซื้อขายสุทธิ (Net Taker Volume) ลดลงอย่างต่อเนื่อง สะท้อนให้เห็นถึงรูปแบบที่เกิดขึ้นก่อนการพุ่งขึ้น 3 เท่าของราคา Ethereum ในช่วงต้นปี 2025
• ขณะนี้ สภาวะตลาดขึ้นอยู่กับว่า Ethereum (ETH) จะรักษาระดับแนวรับสำคัญไว้ได้หรือไม่ หรือจะร่วงลงไปสู่ระดับ 2,800 ดอลลาร์

เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา ราคา Ethereum (ETH) เผชิญกับการปฏิเสธอย่างรุนแรงที่ระดับ 3,400 ดอลลาร์ ทำให้เกิดการถกเถียงกันอีกครั้งว่าฝ่ายซื้อจะสามารถปกป้องระดับแนวรับสำคัญที่ 3,000-3,100 ดอลลาร์ได้หรือไม่ การเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นพร้อมกับการไหลเข้าของเงินทุนในกองทุน ETH ในตลาดสปอตที่เร่งตัวขึ้นอีกครั้ง แม้ว่าตัวชี้วัดบนเครือข่ายจะบ่งชี้ว่าแรงขายอ่อนตัวลงก็ตาม ผู้สังเกตการณ์ตลาดกล่าวว่าการปฏิเสธครั้งนี้อาจกำหนดแนวโน้มสำคัญครั้งต่อไปของ Ethereum (ETH) ในเดือนธันวาคม

การถูกปฏิเสธครั้งนี้มีความสำคัญ เพราะขณะนี้ Ethereum (ETH) ซื้อขายอยู่เหนือแนวรับที่เคยกระตุ้นให้เกิดการดีดตัวขึ้นอย่างมากในอดีต นักวิเคราะห์ยังเน้นย้ำถึงการมีส่วนร่วมอย่างแข็งแกร่งของสถาบันการเงินในสัปดาห์นี้ ซึ่งเพิ่มแรงกดดันต่อผู้ขายในขณะที่ปริมาณการซื้อขายของผู้ซื้อดูเหมือนจะเริ่มแตะจุดต่ำสุดแล้ว ขณะนี้เทรดเดอร์ต้องการความชัดเจนว่า Ethereum (ETH) จะทำซ้ำรูปแบบในช่วงต้นปี 2025 ที่พลิกกระแสขาลงเป็นการทะลุแนวต้านหรือไม่

การปฏิเสธแนวต้านและการปะทะกันของอุปสงค์ ETF

เท็ด พิลโลว์ส กล่าวว่า ราคา Ethereum ร่วงลงอย่างรวดเร็วหลังจากแตะระดับแนวต้าน 3,400 ดอลลาร์ โดยเรียกมันว่าเป็นการปฏิเสธอย่างเด็ดขาดจากระดับที่จำกัดการพุ่งขึ้นหลายครั้ง เขากล่าวเสริมว่า แนวรับถัดไปอยู่ที่ระหว่าง 3,000 ถึง 3,100 ดอลลาร์ และเตือนว่าหากไม่สามารถรักษาระดับราคานี้ไว้ได้ อาจทำให้ Ethereum ร่วงลงไปถึง 2,800 ดอลลาร์ เท็ดกล่าวว่า การดีดตัวขึ้นจากโซนแนวรับน่าจะทำให้เกิดการพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งอีกครั้ง

กระแสเงินทุนจากสถาบันการเงินให้สัญญาณที่แตกต่างออกไป เท็ดตั้งข้อสังเกตว่า ETF ETH ในตลาดสปอตมีการไหลเข้าถึง 57.6 ล้านดอลลาร์เมื่อวานนี้ นำโดย BlackRock ที่ 56.5 ล้านดอลลาร์ การไหลเข้าที่พุ่งสูงขึ้นเกิดขึ้นแม้ว่าความพยายามในการทะลุแนวต้านจะล้มเหลว ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้ซื้อรายใหญ่ยังคงสะสมสินทรัพย์ตลอดช่วงการปรับตัวลง นักลงทุนมองว่าการไหลเข้าดังกล่าวเป็นหลักฐานว่าสถาบันการเงินยังคงเคลื่อนไหวอยู่แม้ว่าแนวต้านทางเทคนิคจะจำกัดการขยายตัวของราคา

ทอม ลี กล่าวเมื่อก่อนหน้านี้ว่า Ethereum มีเป้าหมายมูลค่าในอนาคตที่ใกล้เคียงกับ 100,000 ดอลลาร์ เขาให้เหตุผลว่าผู้ถือรายใหม่มุ่งเน้นไปที่ความเคลื่อนไหวของราคาในระยะสั้นมากเกินไป ตามที่ลีกล่าวว่า “ราคาของ Ethereum ไม่ได้ขึ้นอยู่กับสิ่งที่เกิดขึ้นในวันนี้ แต่มันคืออนาคต” เขาอธิบายวัฏจักรนี้ว่าเป็น “ซูเปอร์ไซเคิล” ซึ่งขับเคลื่อนโดยการยอมรับเครือข่ายในระยะยาวมากกว่าแนวโน้มระหว่างวัน คำกล่าวของเขาแพร่กระจายอย่างกว้างขวางในขณะที่ Ethereum ปฏิเสธที่จะทะลุระดับ 3,400 ดอลลาร์

สัญญาณระดับมหภาคตอกย้ำสมมติฐานระยะยาว

ผู้ทรงอิทธิพลในวงการคริปโตอย่าง CryptosRUs กล่าวว่า มุมมองมหภาคของทอม ลี สอดคล้องโดยตรงกับวิทยานิพนธ์ที่กว้างกว่าของราอูล พาล เกี่ยวกับบิตคอยน์และอีเธอเรียม ตามที่ระบุในโพสต์ ลีบอกกับ CNBC ว่า บิตคอยน์ตอบสนองอย่างรุนแรงต่อการเปลี่ยนแปลงในดัชนีสถาบันการจัดการอุปทาน (Institute for Supply Management) และตัวชี้วัดนี้ให้ข้อมูลเชิงลึกที่ชัดเจนกว่าวัฏจักร 4 ปีแบบเดิม

ลีตั้งข้อสังเกตว่า Bitcoin ที่ตัดแนวโน้มออกไปแล้วมีความสัมพันธ์อย่างใกล้ชิดกับดัชนี ISM และชี้ให้เห็นถึงสัญญาณมหภาคเดียวกันกับที่พาลได้เน้นย้ำไว้ เมื่อวัฏจักรธุรกิจกลับตัวเป็นขาขึ้น สินทรัพย์ดิจิทัลมักจะเข้าสู่ช่วงการขยายตัวตามประวัติศาสตร์

แม้ว่าลีจะพูดถึงบิตคอยน์ แต่เทรดเดอร์ตีความความคิดเห็นดังกล่าวว่าเป็นการสนับสนุน อีเธอร์เรียม (ETH) เนื่องจากสินทรัพย์ดังกล่าวมีพฤติกรรมระดับมหภาคที่คล้ายคลึงกัน แนวคิดเรื่องวัฏจักรที่ขับเคลื่อนด้วยปัจจัยระดับมหภาคช่วยเสริมข้อโต้แย้งที่ว่าความต้องการ ETF และสภาพคล่องที่ดีขึ้นอาจชดเชยการถูกปฏิเสธในระยะสั้นที่ระดับ 3,400 ดอลลาร์ได้

ภาพรวมในระดับมหภาคดูน่าเชื่อถือมากขึ้นเมื่อข้อมูลการไหลเวียนของข้อมูลบนบล็อกเชนเผยให้เห็นแรงกดดันในการขายที่อ่อนตัวลงตลอดหลายสัปดาห์ที่ผ่านมา ปริมาณการซื้อขายสุทธิของ Ethereum ซึ่งวัดจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 30 วัน ปรับตัวสูงขึ้นจากระดับต่ำสุดในเดือนกันยายน นักวิเคราะห์กล่าวว่าตลาดได้ดูดซับแรงขายจำนวนมากมาเกือบสามเดือนแล้ว ทำให้กิจกรรมการซื้อขายที่รุนแรงลดลง พวกเขาสังเกตว่ารูปแบบที่คล้ายกันนี้เคยเกิดขึ้นในเดือนมกราคม 2025 เมื่อปริมาณการซื้อขายสุทธิที่เป็นลบค่อยๆ เพิ่มขึ้นก่อนที่จะเปลี่ยนเป็นบวกในเดือนเมษายน การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวเกิดขึ้นพร้อมกับการพุ่งขึ้นมากกว่า 3 เท่าและทำสถิติสูงสุดตลอดกาลใหม่

แนวโน้มปัจจุบันคล้ายคลึงกับแนวโน้มในช่วงต้นปี 2025 จากการวิเคราะห์ตามช่วงเวลาในอดีต นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่า Ethereum (ETH) อาจเห็นปริมาณการซื้อขายสุทธิ (Net Taker Volume) พลิกกลับมาเป็นบวกภายในหนึ่งเดือน การเปลี่ยนแปลงก่อนหน้านี้ถือเป็นจุดเริ่มต้นของช่วงการทะลุแนวต้านที่แข็งแกร่งที่สุดของ Ethereum ตามคำอธิบาย ขณะนี้เทรดเดอร์กำลังจับตาดูตัวชี้วัดนี้ เนื่องจากแรงขายอ่อนลงแต่ยังคงอยู่ในโซนลบ

โครงสร้างตลาดขึ้นอยู่กับช่วงราคา 3,000–3,100 ดอลลาร์

การปฏิเสธทางเทคนิคที่ระดับ 3,400 ดอลลาร์ ยืนยันว่าระดับดังกล่าวเป็นแนวต้านสำคัญ ขณะนี้ Ethereum (ETH) ซื้อขายอยู่ในช่วงแคบ โดยมี 3,187 ดอลลาร์เป็นจุดเปลี่ยนสำคัญ แนวรับที่กว้างกว่าระหว่าง 3,000 ถึง 3,100 ดอลลาร์น่าจะเป็นตัวตัดสินการเคลื่อนไหวครั้งต่อไป Ethereum พยายามทำจุดต่ำสุดที่สูงขึ้นหลายครั้งในรอบการซื้อขายที่ผ่านมา แต่ความล้มเหลวในการทะลุแนวต้านของแนวโน้มเมื่อเร็วๆ นี้ได้เพิ่มแรงกดดันให้กับโครงสร้างในระยะสั้น

เท็ดเตือนว่า การที่ราคาหลุดจากแนวรับจะทำให้ราคาลดลงไปแตะระดับ 2,800 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับที่สอดคล้องกับการรวมตัวและแนวโน้มก่อนหน้านี้ เทรดเดอร์หลายคนคาดการณ์ว่าความผันผวนจะเพิ่มขึ้นเมื่อ Ethereum เข้าใกล้แนวรับด้วยโมเมนตัมขาขึ้นที่อ่อนตัวลง

อย่างไรก็ตาม กระแสเงินทุนจากสถาบันยังคงทำให้การคาดการณ์ระยะสั้นมีความซับซ้อนมากขึ้น การสะสมหุ้นจำนวนมากของ BlackRock ทำให้เกิดคำถามเกี่ยวกับความคาดหวังขาลงในระยะสั้น ความต้องการ ETF ที่แข็งแกร่งมักปรากฏขึ้นใกล้กับช่วงการปรับตัวลง ซึ่งเป็นการถ่วงดุลกับการขายที่ถูกบังคับ เมื่อรวมกับแรงกดดันจากผู้ซื้อที่ลดลง สถานการณ์นี้จึงสร้างแรงต้านที่อาจบีบราคาให้แคบลงก่อนที่จะมีการตัดสินใจในที่สุด

อะไรจะเกิดขึ้นต่อไปกับ Ethereum (ETH)

ขณะนี้ Ethereum (ETH) กำลังเข้าใกล้โซนวิกฤตที่มีสัญญาณผสมผสานกัน การไหลเข้าของ ETF ยังคงแข็งแกร่ง แรงกดดันในการขายบนเครือข่ายลดลง และตัวชี้วัดมหภาคมีแนวโน้มสูงขึ้น อย่างไรก็ตาม การถูกปฏิเสธทางเทคนิคที่ระดับ 3,400 ดอลลาร์ และความล้มเหลวในการสร้างจุดสูงสุดใหม่ ทำให้ผู้ขายยังคงกดดันอยู่ แนวรับที่ระดับ 3,000–3,100 ดอลลาร์ จะเป็นตัวตัดสินว่าผู้ซื้อจะยังคงควบคุมสถานการณ์ต่อไปได้หรือไม่ หรือจะเผชิญกับการร่วงลงอย่างรวดเร็วไปสู่ระดับ 2,800 ดอลลาร์

นักลงทุนจะจับตาปริมาณการซื้อขายสุทธิ (Net Taker Volume), กระแสเงินทุนใน ETF และการตอบสนองของ Ethereum ต่อโซนแนวรับในช่วงหลายวันข้างหน้า หากแนวรับยังคงอยู่ Ethereum (ETH) อาจพยายามทะลุเหนือ 3,400 ดอลลาร์อีกครั้ง แต่หากล้มเหลว จะเป็นการตอกย้ำเป้าหมายที่ต่ำกว่าและปรับเปลี่ยนความเชื่อมั่นในระยะสั้น