หุ้น NVIDIA ร่วงก่อนประกาศผลประกอบการ: จะพุ่งขึ้นหรือร่วงลง?

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ราคาหุ้น NVIDIA ปรับตัวลงจากระดับสูงสุดตลอดกาล
• บริษัทจะประกาศผลประกอบการทางการเงินในวันพุธนี้
• นักวิเคราะห์มองในแง่ดีว่าผลประกอบการจะดีกว่าที่คาดการณ์ไว้และจะปรับเพิ่มประมาณการในอนาคต

ราคาหุ้น NVIDIA ปรับตัวลงจากราคาสูงสุดตลอดกาล เนื่องจากนักลงทุนกำลังเตรียมตัวรอผลประกอบการของบริษัทที่จะประกาศในเร็วๆ นี้ ซึ่งจะให้ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับธุรกิจของบริษัท

ราคาหุ้น NVDA ร่วงลงมาอยู่ที่ 228 ดอลลาร์ จากราคาสูงสุดในรอบปีที่ 236 ดอลลาร์ ดังนั้น ราคาหุ้นจะยังคงร่วงลงต่อไปหรือจะดีดตัวขึ้นในสัปดาห์นี้?

นักลงทุนคาดการณ์ว่า NVIDIA จะทำรายได้และกำไรได้ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้

นักลงทุนใน Polymarket กำลังเดิมพันว่าผลประกอบการของ NVIDIA จะออกมาดีกว่าที่คาดไว้ ผลสำรวจที่มีผู้ลงทุนเกือบ 20,000 ราย แสดงให้เห็นว่าโอกาสที่ตัวเลขผลประกอบการจะดีกว่าที่คาดการณ์ไว้นั้นอยู่ที่ 97%

นักวิเคราะห์ที่ติดตามบริษัทคาดการณ์ผลประกอบการที่ดี ตัวเลขล่าสุดจากคู่แข่งรายใหญ่และลูกค้าสนับสนุนมุมมองนี้ ตัวอย่างเช่น Intel และ Advanced Micro Devices (AMD) แสดงให้เห็นว่าความต้องการเซมิคอนดักเตอร์ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในไตรมาสแรก

ลูกค้ารายใหญ่ เช่น ไมโครซอฟต์ กูเกิล และอเมซอน ยังคงเพิ่มการใช้จ่ายด้านเงินทุนอย่างต่อเนื่องในไตรมาสแรก การเติบโตนี้ช่วยกระตุ้นอุตสาหกรรมศูนย์ข้อมูลเป็นอย่างมาก โดยพวกเขายังได้เพิ่มแผนการใช้จ่ายสำหรับปีนี้เป็นมูลค่ารวม 725 พันล้านดอลลาร์อีกด้วย

นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ารายได้ของ NVIDIA จะสูงถึงเกือบ 80 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่นักวิเคราะห์จาก Goldman Sachs คาดการณ์ว่าบริษัทจะทำได้สูงกว่าตัวเลขนี้ถึง 2 พันล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ นักวิเคราะห์ยังคาดว่ากำไรต่อหุ้น (EPS) จะเติบโตมากกว่า 128%

แนวทางการคาดการณ์ราคาหุ้นของ NVIDIA จะช่วยผลักดันให้ราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้น

ผลประกอบการที่จะประกาศในเร็วๆ นี้มีความสำคัญต่อบริษัทเป็นอย่างมาก อย่างไรก็ตาม แนวทางการดำเนินงานในอนาคตจะเป็นปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนราคาหุ้น NVDA ในรายงานผลประกอบการครั้งล่าสุด บริษัทได้บอกเป็นนัยว่ารายได้ประจำปีนี้จะสูงกว่า 376 พันล้านดอลลาร์ในปีนี้

ขณะนี้ มีความเป็นไปได้ที่บริษัทจะปรับเพิ่มประมาณการผลประกอบการด้วยเหตุผลสำคัญหลายประการ ตัวอย่างเช่น NVIDIA จงใจไม่รวมธุรกิจในประเทศจีนไว้ในประมาณการผลประกอบการ

ขณะนี้ บริษัทจะให้ข้อมูลแนวทางการดำเนินงานในอนาคตอย่างครอบคลุม โดยรวมถึงผลประกอบการในประเทศจีนด้วย ที่นั่น รัฐบาลทรัมป์ได้ตกลงอนุญาตให้บริษัทขนาดใหญ่ที่สุด 10 แห่งในประเทศ ซื้อชิป H200 ได้ บริษัทที่โดดเด่นที่สุดบางแห่ง ได้แก่ อาลีบาบา เทนเซนต์ และเจดีคอม

แนวทางการดำเนินงานที่จะออกมาในเร็วๆ นี้ จะรวมถึง Vera ซึ่งเป็นซีพียูที่เพิ่งเปิดตัวไปเมื่อเร็วๆ นี้ด้วย นั่นจะทำให้บริษัทกลายเป็นคู่แข่งโดยตรงกับบริษัทอย่าง AMD และ Intel

นักวิเคราะห์เชื่อว่าหุ้น NVIDIA เป็นหุ้นราคาถูก

นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ที่ติดตามบริษัทนี้เชื่อว่าหุ้นตัวนี้กลายเป็นของถูกแล้ว ความเห็นนี้ยังคงอยู่แม้ว่าราคาหุ้นจะซื้อขายอยู่ใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ก็ตาม ส่งผลให้ค่าเฉลี่ยการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์อยู่ที่ว่าราคาหุ้นจะพุ่งขึ้นไปที่ 274 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าระดับปัจจุบัน 22% โดยการคาดการณ์เมื่อ 12 เดือนที่แล้วอยู่ที่ 164 ดอลลาร์

CJ Muse นักวิเคราะห์ชั้นนำจาก Cantor Fitzgerald มองในแง่ดีที่สุด โดยตั้งราคาเป้าหมายไว้ที่ 350 ดอลลาร์ นักวิเคราะห์ที่มองในแง่ดีคนอื่นๆ มาจากบริษัทต่างๆ เช่น Cowen, Royal Bank of Canada (RBC) และ UBS นอกจากนี้ ผู้เชี่ยวชาญจาก Susquehanna และ Goldman Sachs ก็มีความเห็นเชิงบวกเช่นกัน

มุมมองคือ บริษัทนี้มีอัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าอยู่ที่ 23 ซึ่งต่ำกว่า ETF กลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ยอดนิยมอย่าง SOXX และ SMH มาก นอกจากนี้ บริษัทนี้ยังมีอัตราส่วนราคาต่อกำไรตาม กฎ Rule-of-40 ที่ดีที่สุดแห่งหนึ่ง ซึ่งคำนวณโดยการนำการเติบโตของรายได้มารวมกับอัตรากำไร

การวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาหุ้น NVDA

กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าราคาหุ้น NVDA พุ่งสูงขึ้นและทำสถิติสูงสุดที่ 236 ดอลลาร์ จากนั้นจึงปรับตัวลงมาอยู่ที่ 228 ดอลลาร์ในปัจจุบัน เนื่องจากนักลงทุนบางส่วนเริ่มขายทำกำไร

ในด้านบวก ราคาหุ้นยังคงอยู่เหนือระดับแนวรับสำคัญที่ 212 ดอลลาร์ ระดับนี้เป็นขอบเขตบนของรูปแบบถ้วยและด้ามจับ ซึ่งโดยทั่วไปแล้วบ่งชี้ถึงการปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง

ราคาหุ้นยังคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 50 วันและ 100 วัน ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าตลาดยังคงอยู่ภายใต้การควบคุมของฝ่ายซื้อ

การคาดการณ์ราคาหุ้น NVIDIA ที่น่าจะเป็นไปได้มากที่สุดยังคงเป็นขาขึ้น นักวิเคราะห์จับตาระดับราคา 250 ดอลลาร์สหรัฐฯ เป็นเป้าหมายสำคัญถัดไป

อย่างไรก็ตาม อีกสถานการณ์หนึ่งคือราคาหุ้นอาจลดลงและทดสอบแนวรับสำคัญที่ 212 ดอลลาร์อีกครั้ง การเคลื่อนไหวของราคาแบบนี้เรียกว่า รูปแบบการทะลุและทดสอบ (break-and-retest pattern) ซึ่งเป็นรูปแบบการต่อเนื่องขาขึ้นที่พบได้ทั่วไป