3 เหตุผลสำคัญที่ทำให้หุ้น Circle มีแนวโน้มพุ่งขึ้นในเร็วๆ นี้

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ราคาหุ้น Circle อาจฟื้นตัวในเร็ววัน เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐปรับตัวสูงขึ้น
• บริษัทจะได้รับประโยชน์จากการเติบโตอย่างต่อเนื่องของเหรียญ Stablecoin
• มันได้ก่อตัวเป็นรูปแบบถ้วยและด้ามจับ ซึ่งบ่งชี้ถึงการเพิ่มขึ้นอีก

ราคาหุ้น Circle ปรับตัวลงในสัปดาห์นี้ หลังจากที่พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงต้นเดือน โดย CRCL ร่วงลงจากระดับสูงสุดล่าสุดที่ใกล้ 140 ดอลลาร์ มาอยู่ที่ประมาณ 114 ดอลลาร์ เนื่องจากหุ้นในกลุ่มคริปโตเคอร์เรนซีโดยรวมอ่อนตัวลงพร้อมกับ Bitcoin

แม้ว่าจะมีการปรับตัวลงบ้าง แต่แนวโน้มระดับมหภาคและอุตสาหกรรมหลายประการยังคงสนับสนุนมุมมองระยะยาวของบริษัท

ราคาหุ้น Circle จะได้รับประโยชน์จากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่พุ่งสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง

ปัจจัยกระตุ้นราคาหุ้น CRCL ที่อาจเกิดขึ้นได้คือ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่พุ่งสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา

ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะ 2 ปีพุ่งขึ้นสู่ระดับกว่า 4% ในวันนี้ ซึ่งแนวโน้มนี้มีแนวโน้มที่จะดำเนินต่อไปในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อยังคงเพิ่มสูงขึ้น

รายงานจากสำนักงานสถิติแรงงาน (BLS) ระบุว่า ดัชนีราคาผู้บริโภคโดยรวมพุ่งสูงขึ้นถึง 3.8% ในเดือนที่ผ่านมา เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว

รายงานอีกฉบับแสดงให้เห็นว่าดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ปรับตัวสูงขึ้นถึง 6% ในเดือนเมษายน แม้ว่านักลงทุนส่วนใหญ่จะให้ความสำคัญกับรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) แต่ในความเป็นจริงแล้ว ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ก็มีความสำคัญเช่นกัน เนื่องจากบริษัทต่างๆ มักจะผลักภาระต้นทุนเหล่านี้ไปยังลูกค้า

อัตราเงินเฟ้อมีแนวโน้มที่จะเพิ่มสูงขึ้นต่อไป เนื่องจากสหรัฐฯ ได้ส่งสัญญาณว่าอาจจะกลับมาทำสงครามกับอิหร่านอีกครั้งในเร็วๆ นี้ ในแถลงการณ์เมื่อวันอาทิตย์ที่ผ่านมา ทรัมป์เตือนว่าเวลาเหลือน้อยลงทุกทีแล้ว

สงครามระยะที่สองจะเป็นสงครามครั้งใหญ่สำหรับเศรษฐกิจโลก ส่งผลให้อัตราเงินเฟ้อสูงขึ้น และผลที่ตามมาคือ เงินเฟ้อที่สูงขึ้นจะผลักดันให้ผลตอบแทนพันธบัตรสูงขึ้น ซึ่งเป็นผลดีต่อ Circle

ธุรกิจหลักของ Circle คือการให้บริการเหรียญ Stablecoin โดย USDC มีมูลค่าตลาดมากกว่า 78 พันล้านดอลลาร์ ธุรกิจนี้สร้างรายได้ส่วนใหญ่จากการลงทุนเงินสำรองเหล่านี้ในพันธบัตรรัฐบาลระยะสั้น ซึ่งปัจจุบันให้ผลตอบแทนสูงขึ้น

อุตสาหกรรมตลาด Stablecoin เติบโตขึ้นหลังกฎหมาย CLARITY Act

ปัจจัยสำคัญอีกประการหนึ่งที่ส่งผลต่อราคาหุ้นของ Circle คืออุตสาหกรรม Stablecoin ที่กำลังเติบโต ซึ่งนักวิเคราะห์เชื่อว่าในที่สุดจะแตะระดับ 4 ล้านล้านดอลลาร์ในตลาดภายในปี 2030 นั่นหมายถึงการเติบโตอย่างแข็งแกร่งจากระดับปัจจุบันที่ 310 พันล้านดอลลาร์

USDC ยังคงเป็นเหรียญ Stablecoin ที่ได้รับความนิยมมากเป็นอันดับสองของโลก รองจาก USDT ของ Tether แม้ว่าจะมีคู่แข่งอย่าง Ripple USD (RLUSD) และ PayPal USD (PYUSD) เกิดขึ้นมา แต่ส่วนแบ่งการตลาดของ USDC ก็ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง และด้วยการบูรณาการที่แข็งแกร่ง ทำให้โอกาสที่จะมีเหรียญอื่นเข้ามาแย่งส่วนแบ่งการตลาดไปอย่างสิ้นเชิงนั้นมีน้อยมาก

ดังนั้น หากมูลค่าตลาดรวมของเหรียญ Stablecoin ทั้งหมดแตะระดับ 4 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ และปัจจัยอื่นๆ ยังคงที่ นั่นหมายความว่ามูลค่าตลาดรวมของเหรียญ Stablecoin ทั้งหมดในปัจจุบันจะอยู่ระหว่าง 800 พันล้านดอลลาร์สหรัฐถึง 1.2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ หากแตะระดับ 1.2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ และผลตอบแทนพันธบัตรระยะสั้นยังคงอยู่ที่ 4% จะสร้างรายได้ 48 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

ในขณะเดียวกัน Circle มีแนวโน้มที่จะ ดึงดูดความต้องการ USDC เพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ เนื่องจากเครือข่ายการชำระเงินของ Circle (CPN) เติบโตขึ้น นี่เป็นธุรกิจสำคัญที่มุ่งหวังที่จะเปลี่ยนแปลงเครือข่าย Swift ซึ่งประมวลผลธุรกรรมมูลค่าหลายล้านล้านดอลลาร์ต่อปี

นอกจากนี้ การเติบโตอย่างรวดเร็วนี้จะได้รับการสนับสนุนจากเครือข่าย Arc ซึ่งเป็นเครือข่ายระดับเลเยอร์ 1 ที่ระดมทุนได้กว่า 200 ล้านดอลลาร์จากบริษัทร่วมทุนรายใหญ่ที่สุดบางแห่ง

การวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาหุ้น Circle

อีกเหตุผลสำคัญที่ทำให้หุ้น CRCL อาจมีโอกาสพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งคือ การที่มันได้ก่อตัวเป็นรูปแบบถ้วยและด้ามจับ (Cup-and-Handle) ที่มีแนวโน้มขาขึ้นสูง โดยด้านบนอยู่ที่ 135 ดอลลาร์ และด้านล่างอยู่ที่ 86.23 ดอลลาร์ ในกรณีส่วนใหญ่ รูปแบบ C&H มักนำไปสู่การดีดตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง

ขณะนี้ราคาหุ้นอยู่ในช่วง “ด้ามจับ” ของรูปแบบนี้ และยังคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 100 วัน (EMA) ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าฝ่ายซื้อยังคงควบคุมตลาดอยู่

ดังนั้น สถานการณ์ที่เป็นไปได้มากที่สุดคือ ราคาหุ้น CRCL จะดีดตัวขึ้นในอีกไม่กี่วันหรือสัปดาห์ข้างหน้า เป้าหมายเริ่มต้นจะอยู่ที่ 135 ดอลลาร์ การเคลื่อนตัวเหนือระดับนั้นจะบ่งชี้ถึงกำไรที่มากขึ้น ซึ่งอาจไปถึงระดับเชิงจิตวิทยาที่ 150 ดอลลาร์ได้