บทวิเคราะห์หุ้น Circle ท่ามกลางการเติบโตของ USDC และการเปิดตัว Arc L1 ที่กำลังจะมาถึง: อะไรจะเกิดขึ้นต่อไป?

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ราคาหุ้น Circle พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบหลายเดือน
• มูลค่าตลาดของ USDC เริ่มปรับตัวสูงขึ้นท่ามกลางการพุ่งขึ้นของตลาดคริปโตเคอร์เรนซีในปัจจุบัน
• Circle จะเปิดตัวเครือข่าย Arc Layer 1 ในเดือนกันยายนนี้

หุ้น Circle ปรับตัวขึ้นต่อเนื่องในวันอังคาร เนื่องจากนักลงทุนติดตามการหมุนเวียนของ USDC ที่เพิ่มขึ้นและการเปิดตัวบล็อกเชน Arc ของ Circle ที่กำลังจะเกิดขึ้น CRCL ปิดตลาดเมื่อวันที่ 25 สิงหาคม ที่ราคา 92.02 ดอลลาร์ หลังจากเพิ่มขึ้น 4.9% และแตะระดับสูงสุดระหว่างวันอยู่ที่ 93.40 ดอลลาร์

ราคาหุ้นฟื้นตัวอย่างรวดเร็วจากจุดต่ำสุดในเดือนสิงหาคมที่ใกล้ระดับ 58 ดอลลาร์ เนื่องจากสภาวะตลาดคริปโตเคอร์เรนซีดีขึ้น Circle ยังเตรียมที่จะเปิดตัว Arc บนเมนเน็ตสาธารณะในวันที่ 16 กันยายน ซึ่งจะเพิ่มศักยภาพในการขับเคลื่อนการเติบโตอีกทางหนึ่งนอกเหนือจากธุรกิจหลักอย่างเหรียญ Stablecoin

ราคาหุ้น Circle พุ่งขึ้นเนื่องจากการเติบโตของ USDC ยังคงดำเนินต่อไป

หุ้น CRCL ยังคงอยู่ในช่วงฟื้นตัว โดยได้รับแรงหนุนจากกำไรที่ต่อเนื่องในตลาดคริปโตเคอร์เรน ซี บิตคอยน์ได้ทดสอบระดับแนวต้านสำคัญ ที่ 80,000 ดอลลาร์ในสัปดาห์นี้ ขณะที่อัลท์คอยน์ส่วนใหญ่ รวมถึง ETH, XRP และ Solana ต่างก็พุ่งขึ้นเป็นตัวเลขสองหลัก มูลค่าตลาดรวมของทุกสกุลเงินพุ่งขึ้นไปอยู่เหนือ 2.6 ล้านล้านดอลลาร์ ขณะที่ดัชนีความกลัวและความโลภ (Fear and Greed Index) พุ่งขึ้นสู่ระดับความโลภสุดขั้วที่ 80

ในอดีต การพุ่งขึ้นของตลาดคริปโตมักกระตุ้นให้นักลงทุนหันไปลงทุนในสเตเบิลคอยน์ ซึ่งใช้ในการซื้อขาย นี่จึงเป็นเหตุผลว่าทำไม มูลค่าตลาดของ USDC จึงพุ่งขึ้นจากระดับต่ำสุดในเดือนนี้ที่ 71.75 พันล้านดอลลาร์ เป็น 73.5 พันล้านดอลลาร์ การเติบโตอย่างรวดเร็วของ USDC เป็นสัญญาณที่ดี เนื่องจาก Circle สร้างรายได้ส่วนใหญ่จากการลงทุนสเตเบิลคอยน์ในพันธบัตรรัฐบาลระยะสั้น

อย่างไรก็ตาม Circle ยังคงเผชิญกับความเสี่ยงสำคัญประการหนึ่ง คือ ยังไม่ชัดเจนว่าการพุ่งขึ้นของตลาดคริปโตครั้งนี้จะยั่งยืนหรือเป็นเพียงการดีดตัวขึ้นชั่วคราว (Dead-Cat Bounce หรือ DCB) DCB คือสถานการณ์ที่สินทรัพย์พุ่งขึ้นในช่วงสั้นๆ แล้วก็กลับมาอยู่ในช่วงขาลงอีกครั้ง

สหรัฐฯ

มีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ผลตอบแทนพันธบัตรระยะ 2 ปีอยู่ที่ 4.22% ในขณะที่พันธบัตรระยะสั้นกว่านั้นก็ให้ผลตอบแทนมากกว่า 4% เช่นกัน

สิ่งที่น่าสังเกตมากที่สุดคือ หนี้สาธารณะของสหรัฐฯ กำลังพุ่งสูงขึ้น หลังจากทะลุ 40 ล้านล้านดอลลาร์เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ปัจจุบันก็เพิ่มขึ้นเป็น 40.7 ล้านล้านดอลลาร์แล้ว หากปัจจัยอื่นๆ คงที่ หนี้สาธารณะจะทะลุ 50 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2030 หรืออาจเร็วกว่านั้น

เหตุการณ์นี้เกิดขึ้นในช่วงเวลาที่จีนและญี่ปุ่นกำลังทยอยขายพันธบัตรสหรัฐฯ เนื่องจากสถานการณ์ทางการเมืองและปัญหาภายในประเทศของสหรัฐฯ ที่เปลี่ยนแปลงไป ที่จริงแล้ว กระทรวงการคลังสหรัฐฯ ต้องเข้าแทรกแซงเนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวพุ่งสูงขึ้น

ดังนั้นจึงมีความเสี่ยงที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรจะยังคงอยู่ในระดับสูงต่อไปอีกระยะหนึ่ง ซึ่งจะเป็นประโยชน์ต่อ Circle เพราะ Circle ลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลที่ค่อนข้างปลอดภัยกว่า

กำหนดการเปิดตัว Circle Arc Mainnet คือวันที่ 16 กันยายน

ปัจจัยสำคัญอีกประการหนึ่งที่อาจหนุนราคาหุ้น CRCL คือการเปิดตัว Arc Layer 1 ที่กำลังจะมาถึง Arc เป็นเครือข่ายเลเยอร์ 1 ที่มุ่งหวังจะเป็นทางเลือกที่ดีกว่าสำหรับเครือข่ายยอดนิยม เช่น Ethereum, Solana และ BNB Chain

Circle ได้ระดมทุนจากบริษัทร่วมทุนไปแล้วกว่า 200 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดย Arc เป็นผู้ดูแลธุรกรรมหลายล้านรายการในเครือข่ายทดสอบ (testnet) Circle จะเปิดตัวอย่างเป็นทางการในเดือนกันยายนปีนี้ และอาจช่วยกระตุ้นความสนใจในหุ้น CRCL ได้

ในด้านบวก เครือข่ายนี้มีแนวโน้มที่จะประสบความสำเร็จอย่างมากเช่นเดียวกับ Robinhood Chain ซึ่งได้รับความนิยมอย่างรวดเร็วในอุตสาหกรรม และอาจประสบความสำเร็จเช่นเดียวกับ Coinbase Base อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงคือ Arc อาจกลายเป็นหนึ่งในหลายๆ เครือข่ายที่พยายามจะโค่น Ethereum แต่ไม่ประสบความสำเร็จ

หุ้น CRCL ทะลุแนวต้านสำคัญ

กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่า หุ้น CRCL แตะจุดต่ำสุด ที่ 58.30 ดอลลาร์ในเดือนสิงหาคม จากนั้นก็เริ่มไต่ระดับขึ้น ปัจจุบันพุ่งขึ้นไปอยู่ที่ 90 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน ระหว่างทาง ราคาหุ้นได้ทะลุผ่านระดับแนวต้านสำคัญที่ 72.72 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นจุดสูงสุดเมื่อวันที่ 20 กรกฎาคม

ราคาหุ้นได้พุ่งขึ้นเหนือตัวชี้วัด Supertrend แล้ว ดังนั้น ราคาหุ้นจึงมีแนวโน้มที่จะปรับตัวสูงขึ้นต่อไป เนื่องจากแรงซื้อตั้งเป้าหมายไปที่ระดับแนวต้านสำคัญถัดไปที่ 100 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงคือ ราคาหุ้นอาจก่อตัวเป็นรูปแบบการกลับตัวแบบเกาะเล็ก ๆ ซึ่งมักนำไปสู่การกลับตัวในที่สุด