3 เหตุผลที่ตลาด Crypto อาจเติบโตอย่างรวดเร็ว

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ:

• คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ผู้สมัครตำแหน่งประธานเฟด คาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะลดลงในอีก 3 ถึง 6 เดือนข้างหน้า
• ปริมาณเงิน M2 ของสหรัฐฯ พุ่งขึ้น +4.8% เมื่อเทียบกับปีที่แล้วในเดือนกรกฎาคม สู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 22.12 ล้านล้านดอลลาร์
• ปริมาณการโอน USDT รายวันทั้งหมดของ Ethereum แสดงให้เห็นรูปแบบที่ชัดเจนนับตั้งแต่จุดต่ำสุดของรอบ

ตลาดคริปโทเคอร์เรนซีมีความผันผวนอยู่ระหว่างมูลค่าตลาด 4 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐฯ และ 3.70 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา มีทั้งกระแสตอบรับที่ผสมผสานกัน บวกกับข่าวเชิงบวกที่กระตุ้นให้ราคาดีดตัวขึ้น ขณะที่กิจกรรมของสถาบันอย่างเช่น Binance เข้ามาช่วยสวนทาง

ความรู้สึกของคนรอบข้างผู้เข้าร่วม ผู้เชี่ยวชาญ และผู้มีอำนาจคือ ตลาดอาจจะระเบิดได้เร็วๆ นี้

เนื่องจากปี 2025 เป็นหนึ่งปีหลังจากการ Halving ของ Bitcoin จึงมีการคาดการณ์ว่า altcoin ต่างๆ อาจทำผลงานได้ดีกว่า “ทองคำดิจิทัล” ในแง่ของกำไร ในช่วงสี่เดือนที่ผ่านมา มี altcoin ประมาณ 56 ตัวที่ทำผลงานได้ดีกว่า BTC ณ เวลาที่รายงานข่าวนี้ เมื่อจำนวน altcoin ทะลุ 75 ตัว ฤดูกาลของ Altcoin ก็จะเข้าสู่ช่วงขาลงอย่างเต็มที่ อย่างไรก็ตาม นั่นไม่ได้หมายความว่า BTC จะร่วงลง แต่กลับมีกำไรที่น้อยลง

เมื่อกล่าวเช่นนั้น อะไรคือเหตุผลหลักที่สนับสนุนการระเบิดของตลาดที่อาจเกิดขึ้นนี้? มันจะลามไปยังสินทรัพย์เสี่ยงอื่นๆ หรือไม่?

ความคิดเห็นของผู้ได้รับการเสนอชื่อเป็นประธานเฟดเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ย

หนึ่งในปัจจัยหลักคืออัตราดอกเบี้ย ผู้นำธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังคงเผชิญกับความไม่แน่นอน โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากที่ประธานาธิบดีทรัมป์ปลดลิซ่า คุก หนึ่งในสมาชิกออกจากตำแหน่ง การปลดครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากคุกถูกกล่าวหาว่าฉ้อโกงสินเชื่อที่อยู่อาศัย ส่งผลให้มีการเสนอชื่อผู้สมัครเข้าร่วมคณะกรรมการ

คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ หนึ่งในผู้สมัครชิงตำแหน่งประธานเฟด ได้แสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับการปรับอัตราดอกเบี้ยที่จะเกิดขึ้นในเดือนกันยายน วอลเลอร์กล่าวว่า “ณ วันนี้ ผมคาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมภายในสามถึงหกเดือนข้างหน้า” ซึ่งสอดคล้องกับคำใบ้ของเจอโรม พาวเวลล์ ประธานเฟด ระหว่างการประชุมสัมมนาแจ็คสันโฮล

ความน่าจะเป็นของอัตราดอกเบี้ยที่ 4.25% ถึง 4.50% bps อยู่ที่ 14.7% ขณะที่อัตราดอกเบี้ยที่ 4.00% ถึง 4.25% อยู่ที่ 85.3% อัตราดอกเบี้ยหลังได้ลดลงจากระดับที่สูงกว่าเปอร์เซ็นไทล์ที่ 90 ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา

มุมมองของเฟดกำลังค่อยๆ เปลี่ยนไปในทางบวกมากขึ้น ความคิดเห็นของวอลเลอร์เป็นเพียงส่วนเสริมในบทนี้ อย่างไรก็ตาม ผู้เข้าร่วมบางส่วนคิดว่าช่วงเวลานี้ยาวนานเกินไป เนื่องจากคาดการณ์ว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจะเริ่มในเดือนกันยายน

หากเฟดดำเนินการลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงเวลาดังกล่าว ดังที่วอลเลอร์กล่าว บิตคอยน์ และสินทรัพย์เสี่ยงอื่นๆ อาจพุ่งสูงขึ้น หุ้นและพันธบัตรรัฐบาลก็มีแนวโน้มที่คล้ายคลึงกัน

อุปทานเงิน M2 ของสหรัฐฯ พุ่งสูงขึ้น

เหตุผลอีกประการหนึ่งที่คาดว่าจะเกิดการระเบิดในเร็วๆ นี้ก็คือการเพิ่มขึ้นของอุปทานเงิน M2

ข้อมูลจาก The Kobeissi Letter ทาง X (เดิมชื่อ Twitter) ระบุว่า ตัวชี้วัดนี้แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในเดือนกรกฎาคม นับเป็นเดือนที่ 21 ติดต่อกันที่ตัวเลขเพิ่มขึ้นกว่า 4.8% แตะที่ 22 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ การเติบโตนี้สูงกว่าเดือนกรกฎาคม 2567 ถึง 3 เท่า ส่งผลให้ตัวเลขเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง (ประมาณ 6.30%) นับตั้งแต่ช่วงหลังโควิด-19

นี่เป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าเงินกำลังไหลเข้าสู่ตลาด ขณะเดียวกัน เงินของจีนก็กำลังเพิ่มขึ้น โดยทั่วไปแล้ว ประเทศต่างๆ กำลังอัดฉีดเงินทุนเข้าสู่ตลาด เพื่อสนับสนุนการคาดการณ์ดังกล่าวมากยิ่งขึ้น

การเติบโตของอุปทานเงิน M2 นี้สอดคล้องกับอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นสูงสุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2565 ทั้งหมดนี้เกิดขึ้นท่ามกลางภาวะกำลังซื้อของดอลลาร์สหรัฐที่ลดลง

ปริมาณการโอน USDT รายวันทั้งหมด

อย่างไรก็ตาม ปริมาณการโอน USDT รายวันทั้งหมดบนเครือข่าย Ethereum ยังคงเพิ่มสูงขึ้น อีกหนึ่งสัญญาณบ่งชี้ถึงเงินทุนไหลเข้า โดยเฉพาะในตลาดคริปโต ในอดีต การเพิ่มขึ้นของ USDT 250% นี้เกิดขึ้นทุกครั้งที่ Bitcoin พุ่งขึ้นอย่างมาก

ส่งผลให้ BTC เข้าสู่ช่วงการรวมตัว ซึ่งบ่งชี้ว่าเงินทุนกำลังหมุนเวียนเข้าสู่ Stablecoin เพื่อนำไปใช้ในสินทรัพย์

สรุปได้ว่า ตลาดอาจฟื้นตัวอย่างรวดเร็วในเร็วๆ นี้ แต่ส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด ซึ่งจะสอดคล้องกับความรู้สึกของตลาดโดยรวม กรอบเวลา 3 ถึง 6 เดือนบ่งชี้ว่าการลดอัตราดอกเบี้ยอาจล่าช้าออกไป

การปฏิเสธความรับผิดชอบ

บทความนี้มีไว้เพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ได้ให้คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใด ผู้เขียนหรือบุคคลใดๆ ที่กล่าวถึงในบทความนี้จะไม่รับผิดชอบต่อการสูญเสียทางการเงินใดๆ ที่อาจเกิดขึ้นจากการลงทุนหรือการซื้อขาย โปรดทำการค้นคว้าก่อนตัดสินใจทางการเงินใดๆ