ธนาคารที่ใหญ่เป็นอันดับสองของยุโรปเริ่มใช้งาน Ethereum แล้ว

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• BNP Paribas เปิดตัวหน่วยลงทุนแบบโทเค็นสำหรับกองทุนตลาดเงินของฝรั่งเศสบนบล็อกเชน Ethereum สาธารณะ
• WisdomTree เตรียมเปิดให้ซื้อขายได้ตลอด 24 ชั่วโมง 7 วันต่อสัปดาห์ และชำระเงินได้ทันทีสำหรับกองทุนดิจิทัลตลาดเงินคลัง (Treasury Money Market Digital Fund) ที่แปลงเป็นโทเค็นแล้ว
• บล็อกเชน Ethereum ครองส่วนแบ่ง 55-60% ของมูลค่ารวมที่ถือครอง (TVL) ในระบบ DeFi ทั้งหมดอย่างต่อเนื่องตลอด 4 ปีที่ผ่านมา

แม้จะมีคำเตือนเพิ่มมากขึ้นเกี่ยวกับการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของการใช้โทเค็น แต่สถาบันต่างๆ ก็ยังไม่หยุดนิ่ง สหรัฐอเมริกาเป็นผู้เริ่มต้น และตอนนี้ยุโรปกำลังดำเนินการตาม แม้จะมีอุปสรรคจากการปฏิบัติตามข้อกำหนด MiCA ก็ตาม

การอัปเดตล่าสุดนี้ส่งผลกระทบต่อธนาคารที่ใหญ่ที่สุดในยุโรป รวมถึงผู้จัดการกองทุนในสหรัฐอเมริกา การแข่งขันเพื่อทำให้การซื้อขายในตลาดแบบดั้งเดิมเป็นไปได้โดยไม่ต้องมีตัวกลาง สถานที่ หรือข้อจำกัดด้านเวลา กำลังทวีความรุนแรงขึ้น

ในขณะที่สถาบันต่างๆ ผสานรวมการเงินแบบดั้งเดิม (TradFi) และการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) เข้าด้วยกัน Ethereum กำลังพิสูจน์ให้เห็นถึงความเป็นผู้นำในด้านนี้ ก่อนหน้านี้ สถาบันต่างๆ เช่น JP Morgan, SWIFT, BlackRock และ Securitize เป็นต้น ได้นำระบบการเงินแบบโทเค็นมาใช้แล้ว การอัปเดตล่าสุดนี้จะส่งผลกระทบต่อตลาดการเงินโดยรวมอย่างไร?

ธนาคาร BNP Paribas ของยุโรปเปิดตัว MMF ในรูปแบบโทเค็นบนบล็อกเชน Ethereum

ธนาคาร BNP Paribas ซึ่งเป็นยักษ์ใหญ่ด้านการธนาคารข้ามชาติของยุโรปที่มีมูลค่า 3 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ได้เปิดตัวหุ้นแบบโทเค็นบนบล็อกเชน Ethereum อย่างเป็นทางการ การบูรณาการครั้งนี้เกิดขึ้นท่ามกลางกฎระเบียบที่เข้มงวดจาก MiCA ซึ่งเป็นหน่วยงานกำกับดูแลคริปโตเคอร์เรนซีของยุโรป

จากข้อมูลของ BSCNews เมื่อวันที่ X หุ้นประเภทนี้เป็นกองทุนตลาดเงินของฝรั่งเศส แพลตฟอร์ม AssetFoundry ประสบความสำเร็จในการทดสอบระบบการผสานรวม การผสานรวมนี้ทำให้สามารถซื้อขายและชำระเงินบนเครือข่ายสาธารณะที่ใช้งานได้ตลอดทั้งปี

ด้วยการดำเนินงานใน 64 ประเทศ ธนาคารแห่งนี้จึงมีฐานผู้ใช้จำนวนมาก คาดว่ากิจกรรมของ MMF จะพุ่งสูงขึ้นอย่างมาก เนื่องจากผู้ใช้จะไม่ถูกจำกัดด้วยเวลาหรือสถานที่ในการชำระเงินอีกต่อไป

สำหรับ Ethereum นี่ถือเป็นก้าวสำคัญอย่างยิ่ง เพราะการที่ธนาคารขนาดใหญ่เช่นนี้เข้ามามีส่วนร่วม เป็นการบ่งชี้อย่างชัดเจนว่าแนวคิดที่ว่า “เสี่ยงเกินไป ยุ่งยากเกินไป และทดลองมากเกินไป” นั้นได้จบลงแล้ว

WisdomTree จะเปิดให้ซื้อขายกองทุน WTGXX ตลอด 24 ชั่วโมง 7 วันต่อสัปดาห์

นอกจากนี้ WisdomTree Fund ก็เตรียมที่จะดำเนินการในลักษณะเดียวกัน โดยกองทุนจะเปิดให้ซื้อขายตลอด 24 ชั่วโมง 7 วันต่อสัปดาห์กับเหรียญ Stablecoin USDC สำหรับกองทุนดิจิทัลตลาดเงินคลัง (WTGXX) ซึ่งนับเป็นครั้งแรกที่กองทุนได้ดำเนินการดังกล่าวภายใต้กฎระเบียบของสหรัฐอเมริกา

การควบรวมกิจการเกิดขึ้นหลังจากที่ WisdomTree ปฏิบัติตามกฎระเบียบหลักที่ออกโดย SEC และ FINRA ดังนั้น กองทุนจึงได้รับการผ่อนปรน โดยมี WisdomTree Securities ซึ่งเป็นโบรกเกอร์ของกองทุน เป็นผู้จัดหาสภาพคล่อง

อย่างไรก็ตาม มาตรการผ่อนปรนนี้มาพร้อมกับเงื่อนไข: การซื้อขายจะต้องทำผ่านตัวแทนจำหน่ายหลัก และในราคาคงที่ 1 ดอลลาร์ต่อวัน นอกจากนี้ จะมีการชำระเงินผ่านระบบบล็อกเชน และการเข้าถึงเบื้องต้นสำหรับสถาบันต่างๆ ผ่านทาง WisdomTree Connect

การรวม USDC เข้ามาช่วยเพิ่มสภาพคล่องในภาคคริปโตเคอร์เรนซี นอกจากนี้ยังเผยให้เห็นถึงความสำคัญของกลไก Stablecoin ในการควบรวม TradFi และ DeFi ยิ่งไปกว่านั้น ยังเป็นการยืนยันถึงผลกระทบของการแปลงสินทรัพย์เป็นโทเค็นของ BNP Paribas ที่กล่าวถึงไปก่อนหน้านี้ด้วย

จากข้อมูลดังกล่าว การวิเคราะห์มูลค่ารวมที่ถูกล็อก (Total Value Locked หรือ TVL) ใน DeFi บนบล็อกเชนต่างๆ จึงเป็นสิ่งที่มีประโยชน์

การวิเคราะห์ความโดดเด่นของ TVL ใน DeFi บนเครือข่ายต่างๆ

Ethereum ถือครองส่วนแบ่งมูลค่ารวมของสินทรัพย์ที่ถูกล็อก (TVL) ในระบบ DeFi มากที่สุด โดยมีสัดส่วนตั้งแต่ 55% ถึง 60% ตลอดสี่ปีที่ผ่านมา เพื่อเป็นข้อมูลประกอบ ส่วนแบ่งนี้มีมูลค่าประมาณ 123 พันล้านดอลลาร์ ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ บล็อกเชนอื่นๆ ต่างแย่งชิงส่วนแบ่งที่เหลืออยู่ ซึ่งมีน้อยกว่า 45% ตัวเลขนี้แสดงให้เห็นว่า ETH เป็นกระดูกสันหลังของ DeFi

ข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นว่าส่วนแบ่งการตลาดของ Bitcoin (BTC) และ Solana (SOL) กำลังเติบโต ในขณะที่ส่วนแบ่งการตลาดของ TRON (TRX) และ BNB Smart Chain (BSC) ลดลงในช่วงเวลาเดียวกัน ผลการวิจัยชี้ให้เห็นว่า การแปลงสินทรัพย์เป็นโทเค็น ซึ่งเป็นกิจกรรมหลักของ DeFi นั้น อาศัยสินทรัพย์ขนาดใหญ่ที่มีฐานผู้ใช้จำนวนมหาศาลเป็นหลัก

โดยรวมแล้ว พัฒนาการเหล่านี้แสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงของพลวัตตลาดจากสถาบันขนาดใหญ่ทั่วโลก