4 เหตุผลสำคัญที่ราคาหุ้นเทสลาอาจร่วงลงอีกในเร็วๆ นี้

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ราคาหุ้นเทสลาอาจลดลงอีกในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า
• ได้เกิดรูปแบบสองยอดบนกราฟสามวัน
• ยังคงมีข้อกังวลเกี่ยวกับมูลค่าที่สูงเกินไปของมันอยู่

ราคาหุ้นเทสลาร่วงลงอย่างมากจากจุดสูงสุดของปีนี้ บริษัทฯ ยังคงเผชิญกับอุปสรรคสำคัญหลายประการ โดยเมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา ราคาหุ้นอยู่ที่ 375 ดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าจุดสูงสุดในเดือนธันวาคมที่ 503 ดอลลาร์มาก การลดลงนี้อาจดำเนินต่อไป เนื่องจากบริษัทฯ ยังคงเผชิญกับอุปสรรคสำคัญหลายประการในปีนี้

ราคาหุ้น Tesla อาจปรับตัวสูงขึ้นต่อไป ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับผลกำไร

ผลประกอบการล่าสุดแสดงให้เห็นว่า บริษัทมีผลกำไรที่ดีในไตรมาสที่สี่ของปีที่แล้ว กำไรสุทธิเพิ่มขึ้น 56% เป็น 1.45 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่กระแสเงินสดอิสระเพิ่มขึ้น 117% เป็น 1.4 พันล้านดอลลาร์

เทสลาเตือนว่าบริษัทจะไม่สามารถบรรลุผลกำไรสุทธิที่เป็นบวกได้ในปีนี้ การขาดแคลนดังกล่าวเกิดจากการตัดสินใจของบริษัทที่จะเพิ่มการลงทุนในอุตสาหกรรมปัญญาประดิษฐ์

การลงทุนครั้งใหญ่ที่สุดของบริษัทจะอยู่ในโครงการ Terafab ในรัฐเท็กซัส โครงการนี้จะทำให้ Tesla และ SpaceX เริ่มผลิตชิปของตนเอง นับเป็นความเคลื่อนไหวเพื่อสร้างความต่อเนื่องในกรณีที่เกิดการหยุดชะงักครั้งใหญ่ในห่วงโซ่อุปทาน

อย่างไรก็ตาม ความท้าทายคือโครงการนี้จะมีค่าใช้จ่ายสูง โดยเป้าหมายเบื้องต้นอยู่ที่ ระหว่าง 20 ถึง 25 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งตัวเลขนี้จะเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ เนื่องจากภาวะเงินเฟ้อ

ในด้านบวก เทสลาเป็นหนึ่งในบริษัทที่มีงบดุลที่แข็งแกร่งที่สุดในอุตสาหกรรม โดยมีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดมากกว่า 44 พันล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ยังเป็นการร่วมมือกับ SpaceX ซึ่งจะช่วยสนับสนุนด้านเงินทุนอีกด้วย

การแข่งขันที่เพิ่มสูงขึ้นในตลาดสำคัญ

ราคาหุ้นของ Tesla อาจร่วงลงเนื่องจากการแข่งขันที่รุนแรงขึ้นในตลาดหลักๆ โดยเฉพาะตลาดสหรัฐฯ ที่คาดว่าจะเผชิญกับการแข่งขันที่มากขึ้นจากบริษัทต่างๆ เช่น Rivian และ Lucid ซึ่งกำลังวางแผนที่จะเปิดตัวรุ่นใหม่ที่มีราคาถูกลง

ตลาดจีนกำลังมีการแข่งขันสูงมาก โดยคู่แข่งสำคัญมาจากบริษัทต่างๆ เช่น Nio, BYD, Xiaomi และ XPeng

ข้อมูลการส่งมอบรถยนต์ของเทสลาในช่วงที่ผ่านมาต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้อย่างมาก ช่องว่างระหว่างจำนวนรถที่ผลิตได้และจำนวนรถที่ส่งมอบเพิ่มขึ้นเป็นกว่า 50,000 คันในช่วงเวลาดังกล่าว

ในทางตรงกันข้าม บริษัทอย่าง Nio ประกาศว่ายอดส่งมอบสินค้าเพิ่มขึ้นกว่า 70% ในไตรมาสที่สี่ บริษัทจีนอื่นๆ ก็กำลังเร่งเพิ่มยอดส่งมอบสินค้าเช่นกัน

ในขณะเดียวกัน แบรนด์ยุโรปอย่างเรโนลต์และโฟล์คสวาเกนก็มียอดขายรถยนต์ไฟฟ้า (EV) เพิ่มขึ้น ดังนั้น การแข่งขันที่ดุเดือดนี้หมายความว่าการเติบโตของบริษัทอาจชะลอตัวลงในระยะสั้น

ราคาหุ้น Tesla สูงเกินจริงมาก

ตามหลักการแล้ว เทสลาควรมีมูลค่าสูงกว่าบริษัทอื่นๆ เนื่องจากอิทธิพลของอีลอน มัสก์

อย่างไรก็ตาม ความเป็นจริงคือ มูลค่าของบริษัทนั้นสูงเกิน จริงไปมาก ข้อมูลที่รวบรวมโดย SeekingAlpha แสดงให้เห็นว่าบริษัทมีอัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้า (PE) อยู่ที่ 180 ซึ่งสูงกว่าค่ามัธยฐานของภาคอุตสาหกรรมที่ 15 มาก

ในทางตรงกันข้าม NVIDIA บริษัทที่มีการเติบโตและส่วนแบ่งการตลาดเพิ่มขึ้น มีอัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้า (Forward Multiple) อยู่ที่ 23 และอัตราส่วนราคาต่อกำไรต่อมูลค่าทางบัญชี (Forward PEG Ratio) ที่ 5.1 ก็สูงกว่าบริษัทอื่นๆ มากเช่นกัน

ในอดีต การประเมินมูลค่าของเทสลาเป็นเรื่องที่สมเหตุสมผล เนื่องจากบริษัทมีส่วนแบ่งการตลาดขนาดใหญ่และธุรกิจกำลังเติบโต แต่ในปัจจุบัน การประเมินมูลค่าดังกล่าวทำได้ยากขึ้น เนื่องจากอัตราการเติบโตของบริษัทลดลงอย่างมาก

การวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาหุ้น Tesla

ราคาหุ้น TSLA ร่วงลงจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 500 ดอลลาร์เมื่อเดือนธันวาคมที่ผ่านมา เหลือ 375 ดอลลาร์ในวันนี้ กราฟสามวันเผยให้เห็นรูปแบบราคาแบบสองยอดขนาดใหญ่ที่กำลังก่อตัวขึ้นที่ระดับ 488 ดอลลาร์

การวิเคราะห์ทางเทคนิคดังกล่าวระบุแนวรับที่ 215 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับราคาต่ำสุดที่หุ้นตัวนี้เคยบันทึกไว้ในเดือนเมษายนปีที่แล้ว

ราคาหุ้น Tesla ร่วงลงต่ำกว่าเส้น EMA 50 วัน และจุด Pivot Point แนวรับ/แนวต้านสำคัญของเครื่องมือ Murrey Math Lines นอกจากนี้ยังร่วงลงต่ำกว่าตัวชี้วัด Supertrend เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนมกราคมปีที่แล้ว

ตัวชี้วัดทางเทคนิคเหล่านี้บ่งชี้ว่าราคาหุ้นจะยังคงมีแนวโน้มลดลงในระยะสั้น ราคาอาจลดลงไปถึงระดับ 312 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นจุดแข็ง จุดหมุน และจุดกลับตัว บนเครื่องมือ Murrey Math Lines

แนวโน้มขาขึ้นจะกลายเป็นโมฆะหากราคาทะลุระดับแนวต้านสำคัญที่ 437 ดอลลาร์ นั่นคือสัญญาณ Pivot Reverse ที่แข็งแกร่ง