Момент опционов на биткойн исчезает по мере нарастания риска падения

Ключевые выводы:

• Средние 3-месячные объемы биткоина приблизились к ATH, а длинные опционы выросли в три раза.
• 180-дневный перекос “колл-пут” на Deribit снизился до -0,42, что является рекордно низким показателем с июня 2023 года.
• Показатель открытого интереса Put теперь составляет 118,88, а показатель OI Call – 99,55.

На криптовалютных рынках царила общая неопределенность, а Биткойн (BTC) возглавил кровотечение. Капитализация криптовалют снизилась примерно на 1% за последние 24 часа, согласно данным CoinMarketCap. Тем не менее, риск со стороны продавцов нарастал.

Акции постигла та же участь. Акции, связанные с искусственным интеллектом, такие как Nvidia (NVDA), которые опережали рынки, также были в минусе. Индексы Nasdaq и S&P 500 снизились, поскольку Уолл-стрит поспешила усилить давление на продажи.

Разговоры о событиях в Джексон-Хоуле и вероятность того, что ФРС “НЕ” снизит ставки и сделает разворот, добавили еще больше риска со стороны продавцов в отношении того, куда движутся рынки. Тем не менее, настроения были смешанными как для криптовалют, так и для акций.

Опционы на биткоин: Момент угасает, поскольку риск распродажи возрастает

Согласно данным Deribit, импульс опционов на биткойн угасал по мере того, как опционы пут приобретали все больший интерес. 180-дневный перекос снизился до отрицательного значения 0,42, что является рекордным показателем с 2023 года. Предстоящие события и усиленная фиксация прибыли на криптовалютном и фондовом рынках добавили риск распродажи.

Показатель открытого интереса (ОИ) по опционам Put сейчас находится на уровне 118,88. Открытый интерес по опционам Call находился на уровне 99,55. На графике Deribit скопление опционов Put находилось между $116 000 и $112 000, что говорит о том, что новые продажи выстраиваются в очередь на исполнение. Ниже уровня $100 000 самая крупная короткая позиция находилась на уровне $90 000.

Для опционов “колл” наиболее оптимистичный уровень находился на отметке $140 000, причем срок действия этих опционов истекал в конце сентября.

Сводный индекс фьючерсов на биткоин снова стал положительным, что говорит о противоположном мнении. По данным автора CryptoQuant на X (бывший Twitter), Darkfost, последние пять дней настроения были красными. Исторически сложилось так, что подобные настроения превращали рынки в бычьи, как это было в августе 2024 года.

В целом, соотношение Put/Call, равное 1,19, больше склоняется к снижению. Настроения в социальных сетях также сменились на нейтральные. Это произошло после длительного периода, когда рынком управляла жадность.

Опционы “колл” утроились, но индекс “бычьих” баллов изменился

В письме Кобейси от X еще раз подтвердилось, что активность на рынке опционов приближается к ATH в 34 миллиона контрактов. За последние пять лет количество опционов “колл” увеличилось в три раза, несмотря на то, что последние данные начали тускнеть. Интерес к торговле опционами вырос, так как общее количество контрактов достигло 71 миллиона. Среднегодовой дневной объем составил 58 миллионов.

Индекс бычьих показателей остыл до нейтрального уровня, поддерживая дальнейшее падение. Смягчение индекса Бычьих показателей указывает на то, что цены на Биткойн и опционы на акции могут упасть еще больше.

Риск дальнейшей распродажи: мероприятие в Джексон Хоул и вероятность того, что ФРС “не снизит” ставки

Мероприятие в Джексон Хоул также может спровоцировать дальнейшую распродажу. Однако в этот раз все исторически сложилось иначе. Ранее оно совпадало с выходом индикаторов риска из состояния дисбаланса. На этот раз индикаторы вышли из состояния стабильности.

Это произошло после того, как вероятность того, что ФРС “НЕ” снизит ставки в сентябре, совершила разворот. Потенциал вырос с 25% до 34%, что является самым высоким показателем за август. В самый разгар событий Минюст США призывает Джерома Пауэлла сместить главу ФРС Лизу Кук в связи с обвинениями в мошенничестве с ипотечными кредитами.

Тем не менее, аналитики высказали несколько положительных моментов. Артур Хейз сказал, что он будет увеличивать длинные позиции, поскольку ожидает снижения ставок. В беседе с Crypto Banter генеральный директор BitMEX сделал ставку на принципы Трампа. Он отметил, что у Трампа есть и другие способы оживить рынок, даже если ФРС не снизит ставки.

В целом, на рынке опционов на Биткойн наблюдалось ослабление импульса по коллам, в то время как концентрация путов увеличивалась. Тем не менее, бычьи настроения сохранялись, и многие считали, что снижение ставки ФРС может вызвать волатильность на рынке.