IGNITION
streamoors
Injective
NEAR Protocol
Starknet
Quantus
Bittensor
Основные сведения
- Цена акций NVIDIA остается в узком диапазоне в этом месяце.
- Компания стала выгодной сделкой в преддверии получения прибыли.
- Технический анализ предполагает, что акции будут отступать.
Цена акций NVIDIA будет в центре внимания в ближайшие дни, когда компания опубликует свои финансовые результаты, которые прольют больше света на ее бизнес в условиях продолжающегося бума ИИ. В течение последних нескольких месяцев акции NVDA оставались в узком диапазоне и не дотягивали до более широкого рынка. В этой статье рассматривается вопрос о том, является ли эта компания выгодной сделкой или ловушкой стоимости в преддверии публикации ее результатов.
Аналитики Уолл-Стрит ожидают, что NVIDIA покажет сильные финансовые результаты
Большинство аналитиков, отслеживающих NVIDIA, считают, что в последнем квартале бизнес компании продолжал работать на полную катушку, поскольку спрос на ее продукты вырос.
Например, большинство компаний, на долю которых приходится большая часть доходов , подтвердили, что в последнем квартале они продолжали тратить деньги. Эти компании, включая такие популярные имена, как Meta Platforms, Microsoft, Google и Amazon, также пообещали потратить в этом году более 650 миллиардов долларов.
Согласно данным, собранным Yahoo Finance, в последнем квартале года бизнес NVIDIA продолжал процветать. По средним оценкам, доход компании вырос до 65,7 млрд. долларов, что совпадает с прогнозами руководства.
Однако компания всегда работала лучше, чем предполагалось. Это означает, что реальный доход будет намного выше. Исторически сложилось так, что доход превысил ожидания на 1-2 миллиарда долларов.
Такой же рост ожидается и в отношении прибыли. Аналитики ожидают, что прибыль на акцию (EPS) компании составит $1,53, что выше, чем 89 центов, которые она показала за тот же период 2024 года. Согласно этой оценке, годовая прибыль на акцию составит более $4,69, что выше, чем $2,9 в предыдущем году.
Является ли NVIDIA выгодным или дорогим приобретением?
Существует несколько показателей для определения того, является ли компания выгодной или дорогой ставкой. Один из подходов заключается в сравнении соотношения цены к прибыли (P/E) с более широким рынком.
Данные, собранные FactSet, показывают, что форвардный коэффициент P/E для индекса S&P 500 составляет 22. Поэтому NVIDIA требуется гораздо более высокий коэффициент, чем этот, благодаря ее более быстрому росту и “рву” в индустрии GPU. Например, средний рост прибыли по индексу S&P 500 составляет 13%.
Данные, собранные Seeking Alpha, показывают, что форвардное отношение цены к прибыли компании составляет 40. Этот коэффициент намного выше, чем медиана по сектору, равная 22.
Ограничение использования коэффициента P/E заключается в том, что он не учитывает рост компании. Поэтому ключевым подходом является использование коэффициента PEG. В данном случае форвардный коэффициент PEG компании NVIDIA составляет 1,06, что гораздо ниже медианы сектора в 1,4. Он также ниже среднего пятилетнего значения 1,5777.
Эти показатели означают, что NVIDIA не так уж и дорога, особенно если учесть ее рост и маржу.
Другой подход заключается в использовании правила 40, при котором сравниваются рост доходов компании и ее маржа прибыли. В идеале, компания считается выгодной, если ее мультипликатор выше 40, поскольку это означает, что у нее есть баланс между ростом и маржой.
В этом случае прогнозируемый рост доходов NVIDIA в 2025 году составляет 63%. Ее прогнозируемый рост на 2026 год составляет 53%. Маржа чистой прибыли компании составляет 53%. Это означает, что ее коэффициент по правилу 40 равен 116 и 106, а значит, это выгодная сделка.
Технический анализ цены акций NVIDIA
Хотя фундаментальные показатели говорят о том, что акции NVIDIA – это выгодная сделка, технические показатели указывают на то, что они могут быть на грани падения по мере приближения прибыли. Как мы уже писали ранее, акции сформировали на графике фигуру “голова и плечи” – обычный медвежий разворотный знак в техническом анализе.
Поэтому существует вероятность того, что акции совершат медвежий прорыв, что приведет к их удешевлению. Первоначальная цель будет находиться на уровне $170, который является линией шеи, а затем на уровне $150, который является уровнем 50% коррекции.
