ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแตะระดับต่ำสุดในรอบ 4 ปี ขณะที่ราคาบิตคอยน์มีแนวโน้มพุ่งขึ้น

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ:

• ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนตัวลงอาจช่วยหนุนสภาพคล่องทั่วโลกและเพิ่มความต้องการสินทรัพย์เสี่ยง รวมถึงสกุลเงินดิจิทัล
• ทิม เดรเปอร์ นักลงทุนมหาเศรษฐี ตั้งข้อสังเกตว่า การอ่อนค่าอย่างรวดเร็วของดอลลาร์ในอดีต มักตามมาด้วยช่วงเวลาที่สภาพคล่องเพิ่มขึ้น
• ดราเปอร์กล่าวเสริมว่า การอ่อนค่าของดอลลาร์อาจผลักดันให้ราคาบิตคอยน์สูงขึ้นจากระดับปัจจุบัน

ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ เพิ่งแตะระดับต่ำสุดในรอบสี่ปี โดยที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ยังคงคิดว่า “มันเยี่ยมมาก” ในขณะที่กำลังซื้อของดอลลาร์สหรัฐฯ ลดลง โลหะมีค่าอย่างทองคำและเงินกลับพุ่งขึ้นอย่างที่ไม่เคยมีมาก่อน

ผู้เชี่ยวชาญมองว่าการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐฯ เป็นปัจจัยหนุนสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูง โดยบิตคอยน์และตลาดคริปโตเคอร์เรนซีโดยรวมอาจได้รับประโยชน์

ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงบ่งบอกอะไร?

ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ อ่อนค่าลงอย่างมากในช่วงปีที่ผ่านมา โดยลดลงเกือบ 13% ส่งผลให้ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐในปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ระดับเดียวกับที่เคยเห็นในเดือนมีนาคม 2022

การลดลงดังกล่าวเกิดขึ้นพร้อมกับการปรับตัวขึ้นของโลหะมีค่า โดยเงินพุ่งขึ้นประมาณ 267% และทองคำเพิ่มขึ้นเกือบ 84% ในช่วงเวลาเดียวกัน

ในทางกลับกัน โลหะมีค่าอย่างทองคำกำลังพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่ง ราคาทองคำพุ่งสูงกว่า 5,100 ดอลลาร์แล้ว โดยเพิ่มขึ้นมากกว่า 19% ในปี 2026 จนถึงปัจจุบัน ในช่วง 27 วันทำการที่ผ่านมา ทองคำมีมูลค่าเพิ่มขึ้น 5.7 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งมากกว่ามูลค่าตลาดของบิตคอยน์ถึงสามเท่า

ธนาคารกลางต่างๆ กำลังเร่งขายพันธบัตรดอลลาร์สหรัฐฯ ส่งผลให้เงินเยนญี่ปุ่นแข็งค่าขึ้น การเคลื่อนไหวเหล่านี้กำลังทำให้สกุลเงินสำรองของโลกอ่อนค่าลง ดอลลาร์กำลังสูญเสียความอ่อนค่าในตลาดโลก

ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ได้หลุดจากแนวโน้มขาขึ้นในรอบ 15 ปี และอาจกำลังเตรียมรับมือกับการร่วงลงอย่างรุนแรงในอนาคต

โดนัลด์ ทรัมป์ ต้องการให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าหรือไม่?

อย่างที่กล่าวไปแล้ว ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ลดลงเป็นตัวเลขสองหลักในช่วงปีที่ผ่านมา ซึ่งนับเป็นการลดลงรายปีที่อ่อนแอที่สุดนับตั้งแต่ปี 2017 บทวิเคราะห์ระบุว่า โดนัลด์ ทรัมป์ ได้กล่าวถึงการอ่อนค่าของดอลลาร์ต่อสาธารณะเป็นครั้งแรก โดยกล่าวว่า “ค่าของดอลลาร์นั้นยอดเยี่ยม”

หลังจากที่ประธานาธิบดีทรัมป์กล่าวถ้อยแถลงดังกล่าวไม่นาน ค่าเงินดอลลาร์ก็อ่อนค่าลงอีก 1% แตะระดับต่ำสุดในรอบสี่ปี นักวิจัยจาก The Kobeissi Letter ชี้ให้เห็นว่า ถ้อยแถลงล่าสุดของประธานาธิบดีทรัมป์แสดงให้เห็นว่าสหรัฐฯ อาจยอมรับค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลง ซึ่งจะช่วยผลักดันอัตราดอกเบี้ยให้ลดลงและอาจช่วยกระตุ้นการส่งออกของสหรัฐฯ ได้ด้วย

นอกจากนี้ การแทรกแซงตลาดพันธบัตรของญี่ปุ่นโดยเฟดสหรัฐฯ อาจส่งผลกระทบอย่างมากในระดับมหภาค นักลงทุนอาวุโสอย่างอาร์เธอร์ เฮย์ส คาดการณ์ถึงความตึงเครียดเชิงโครงสร้างในระบบการเงินของญี่ปุ่น โดยชี้ให้เห็นถึงการอ่อนค่าของเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) พร้อมกับการเพิ่มขึ้นของพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่น (JGB)

เฮส์กล่าวว่าสถานการณ์ดังกล่าวอาจบีบให้กระทรวงการคลังสหรัฐฯ และธนาคารกลางสหรัฐฯ ต้องเข้ามาแทรกแซงในที่สุด และเสริมว่าการแทรกแซงดังกล่าวจะเท่ากับการอัดฉีดสภาพคล่อง

สิ่งนี้อาจช่วยบรรเทาแรงกดดันต่อผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ได้ ตามที่ เฮย์ส กล่าว การตอบสนองเช่นนี้จากเฟดสหรัฐฯ อาจให้การสนับสนุนระยะสั้นแก่สินทรัพย์เสี่ยง รวมถึงบิตคอยน์

Draper มองว่าการอ่อนค่าของดอลลาร์จะเป็นตัวเร่งให้ราคา Bitcoin พุ่งขึ้นในระยะยาว

ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 4 ปี นักวิเคราะห์เตือนว่านี่อาจส่งผลกระทบต่อสภาพคล่องทั่วโลก พวกเขายังมองเห็นความเสี่ยงที่กว้างขึ้นสำหรับสินทรัพย์ทั่วโลก นักลงทุนมหาเศรษฐีอย่างทิม เดรเปอร์ กล่าวว่าโดยปกติแล้วค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนลงจะสร้างช่องว่างให้เงินทุนหมุนเวียนไปสู่สินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงขึ้น

ดราเปอร์ตั้งข้อสังเกตว่า การลดลงอย่างรวดเร็วของดัชนีดอลลาร์มักเกิดขึ้นก่อนการขยายตัวของสภาพคล่องทั่วโลก เขายังกล่าวอีกว่าช่วงเวลาเหล่านั้นยังกระตุ้นให้ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งด้วย

เขาแย้งว่า แม้จะมีความไม่แน่นอนในปัจจุบัน แต่การที่ดอลลาร์อ่อนค่าลงและบิตคอยน์แข็งค่าขึ้นนั้นเป็นรูปแบบที่เกิดขึ้นซ้ำแล้วซ้ำเล่า

ดราเปอร์กล่าวเสริมว่า หากแนวโน้มเหล่านี้ยังคงสอดคล้องกันต่อไป ศักยภาพในการเพิ่มขึ้นของราคาบิตคอยน์อาจขยายไปไกลกว่าระดับปัจจุบัน เขาเน้นย้ำมุมมองที่เขายึดถือมานานแล้วว่า ราคาบิตคอยน์ที่ 250,000 ดอลลาร์จะเป็นเพียงจุดเปลี่ยนสำคัญ ไม่ใช่จุดสิ้นสุด